LCA

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é um título de renda fixa emitido por bancos, lastreado em operações de crédito rural. Assim como a LCI, é isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que a torna uma opção atrativa para diversificar a carteira de renda fixa.

Como funciona

A LCA financia o setor agropecuário: o investidor empresta dinheiro ao banco, que direciona os recursos para produtores rurais, cooperativas e empresas do agronegócio. A rentabilidade pode ser pré-fixada, pós-fixada (% do CDI) ou IPCA + taxa. O prazo mínimo de vencimento é de 12 meses.

LCA vs LCI

As duas são isentas de IR, protegidas pelo FGC e têm funcionamento similar. A diferença está no lastro: LCA está ligada ao agronegócio e LCI ao setor imobiliário. Na prática, a rentabilidade costuma ser próxima, e a escolha depende da oferta disponível nos bancos.

Exemplo prático

Se uma LCA paga 92% do CDI e o CDI está em 13,65%, o rendimento bruto é 12,56% ao ano. Como é isenta de IR, esse valor é líquido. Para igualar esse retorno com um CDB, seria necessário um CDB pagando aproximadamente 15,2% ao ano (antes do IR).