Asset Allocation
Asset Allocation: estratégia de distribuir investimentos entre diferentes classes de ativos para equilibrar risco e retorno. Guia prático com exemplos para o investidor brasileiro.
Asset Allocation (alocação de ativos) é a estratégia de distribuir o capital entre diferentes classes de investimento — renda fixa, renda variável, imóveis, internacionais, entre outros. É considerada a decisão mais importante para o retorno de longo prazo de uma carteira.
Como funciona
A alocação ideal depende do perfil do investidor (conservador, moderado ou arrojado), horizonte de tempo e objetivos financeiros. Um jovem de 30 anos pode ter 70% em renda variável, enquanto um aposentado pode ter 70% em renda fixa. O rebalanceamento periódico mantém a proporção-alvo.
Exemplo prático
Uma carteira moderada para um investidor brasileiro: 40% renda fixa (Tesouro Selic, CDB pós-fixado), 30% ações brasileiras (ETF BOVA11, ações individuais), 15% fundos imobiliários, 10% exposição internacional (ETF IVVB11) e 5% reserva de emergência em liquidez imediata.