Guia de Renda Fixa: Poupança, CDB, Tesouro Selic e Mais

O que é renda fixa?

Renda fixa é a categoria de investimentos onde a rentabilidade é previsível no momento da aplicação (pré-fixada) ou atrelada a um índice (pós-fixada). São considerados investimentos mais seguros que a renda variável (ações).

Principais investimentos em renda fixa

Poupança

A caderneta de poupança rende 0,5% ao mês + TR (aproximadamente 0,6% ao mês total). É isenta de IR e tem liquidez imediata. O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) garante até R$ 250 mil por CPF/instituição.

Quando escolher: para reserva de emergência de curto prazo (até 6 meses).

CDB (Certificado de Depósito Bancário)

CDBs são títulos emitidos por bancos. O CDB 100% do CDI rende a taxa CDI (Selic menos 0,1% ao ano). Tem garantia do FGC (até R$ 250 mil) e incidência de IR regressivo sobre o rendimento.

Prazo	Alíquota IR
Até 180 dias	22,5%
181 a 360 dias	20%
361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Tesouro Direto

• Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic, ideal para reserva de emergência
• Tesouro Prefixado: taxa fixa definida no momento da compra
• Tesouro IPCA+: rende IPCA + taxa prefixada, proteção contra inflação

Para prazos curtos (até 2 anos), o Tesouro Selic é a melhor opção. Para prazos longos (acima de 5 anos), o Tesouro IPCA+ pode render mais.

LCI e LCA

Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são títulos isentos de IR para pessoas físicas. Costumam render 90% a 95% do CDI e têm garantia do FGC.

Comparativo de rentabilidade

Comparando um investimento de R$ 10.000 com aporte mensal de R$ 1.000 em 12 meses:

Produto	Rendimento bruto	IR	Líquido
Poupança (~0,6% a.m.)	~R$ 720	Isento	~R$ 720
CDB 100% CDI (~13,65% a.a.)	~R$ 1.050	~R$ 235	~R$ 815
Tesouro Selic (~13,75% a.a.)	~R$ 1.080	~R$ 240	~R$ 840

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